Rating & Compliance

Als Rating-Advisor bezeichnet man einen Berater, der ein Unternehmen auf ein Rating, sei es durch das Kreditinstitut oder eine externe Rating-Agentur, vorbereitet. Der Rating-Advisor erstellt jedoch anschließend nicht selbst das Rating des Unternehmens. Umgekehrt kann eine Rating-Agentur oder eine Bank nicht sinnvoll bei der Vorbereitung bzw. Optimierung des Ratings eines Unternehmens helfen, ohne die zwingend erforderliche Unabhängigkeit zu verlieren.

Ein Rating-Advisor klärt zunächst gemeinsam mit dem Unternehmen, welcher Nutzen durch das Rating erzielt werden soll und unterstützt bei der Auswahl. Die Ratingagentur muss sich in der Branche, zu dem das zu ratende Unternehmen gehört, „zu Hause“ sein. Es werden Branchenvergleiche erstellt, dazu ist Branchenwissen verpflichtend notwendig. Anschließend betrachtet der Rating-Advisor auf Basis seiner Kenntnisse üblicher Ratingverfahren kritisch die für das Rating besonders wesentlichen Kriterien eines Unternehmens.

Dieser Punkt ist das „Rating Advisory“, eben das Vorbereiten des Unternehmens auf das eigentliche Rating. Hierdurch kommt er zu einer Ersteinschätzung, wie gut das Rating eines Unternehmens in etwa sein wird. Viele der hier erarbeiteten Maßnahmen zur Verbesserung des Ratings haben quasi als positiver Nebeneffekt auch die Konsequenz, völlig unabhängig vom Rating Schwachstellen des Unternehmens zu beseitigen, Wettbewerbsvorteile auszubauen und den Unternehmenswert sowie die langfristigen Zukunftsperspektiven zu verbessern. In dieser Hinsicht ist ein Rating-Advisory-Prozess mehr als ein notwendiges Übel zur Sicherung von Kreditspielraum und Kreditrahmen. Er bietet zwangsläufig vielfältige Anregungen und dient der Stärkung des Unternehmens.

Für die Kreditwürdigkeitsprüfung durch die Kreditinstitute wird auf Daten zurückgegriffen, die auf Fakten beruhten, die undiskutabel Bestand haben, wie z.B. Daten aus dem Jahresabschluss, Vermögensverhältnisse usw. Für das Raiting wird zusätzlich die persönliche Kreditwürdigkeit des Unternehmers sowie die Märkte bzw. Branche, in denen das Unternehmen tätig ist, mit in die Entscheidung eingebunden.

Durchschnittlich wird allgemein davon ausgegangen, dass diese so genannten weichen Faktoren (soft facts) mit etwa 30 Prozent und die (hard facts) mit etwa 70% in die Ratingnote einfließen. Auf Grund komplexer mathematischer Verfahren werden die einzelnen Faktoren unterschiedlich gewichtet. Je nach Zusammentreffen von verschiedenen Einzelfaktoren errechnen die Computer gestützten Ratingsysteme die Ratingnote.

Auf Grund der hohen Gewichtung innerhalb des Gesamtratings ist es notwendig, in dem Bereich der weichen Faktoren, der unabhängig von Geschäftszahlen bzw. -entwicklung beurteilt wird, eine positive Bewertung zu erlangen. Dadurch kann man sich entweder noch besser postieren als allein durch die harten Faktoren oder – was in der aktuellen Lage wohl häufiger der Fall sein wird – die Ratingnote noch einigermaßen ansehnlich zu gestalten.

Doch egal, ob hard oder soft facts, in beiden Fällen können wir Ihnen aufgrund langjähriger Erfahrungen und Praxis eine kompetente Beratung gewährleisten.